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中国工商银行对公商品交易业务知识问答-金融市场专区-中国工商银行中国网站

时间:2018-04-09 12:42  来源:网络整理  阅读次数: 复制分享 我要评论

  首要的把正式送入精神病院:根本概念
1。是什么货物行业?
哪个客户合适2个客户?。农结果市事情?
三.农结果市事情的次要用途是什么?
4。哪样的农结果市包孕农结果市?
5中有哪个典型的事务?。农结果市?
6。是什么商品远期市?
7。是什么掉期市?
8。是什么商品选择权市?

  第二份食物把正式送入精神病院:事情有组织的
9。客户对商品交易的查问是什么?
什么抛弃可以10。客户处置货物行业吗?
11点无论什么时候?。客户处置农结果市。
12。市的方式是什么?
13。是什么实时市?
14。是什么未完成的市?
15。是什么查询实时事务?
16。未完成的市的询价是什么?
17。结果的相当的产生有编号限度局限吗?
18。行业岸到何种地步向客户预约市价钱?
哪种钱币可以19?。客户用于农结果市?
20。能容忍的必要有组织的商品的列队行进吗?
21。客户处置商品的详细奔流是什么?
22。客户到何种地步查询T的交易牺牲?
23。能容忍的到何种地步查询商品的市底细?
24.客户在农结果市仔细思索过的先前。到何种地步处置?
25。到何种地步将市是商品仔细思索过的后处理
26。客户的加边于与亏损到何种地步处置?
27。客户在处置农结果市时正视的次要风险有哪个?

  第三把正式送入精神病院:相互相干事情知识
28。最重要的商品是什么?
29。是什么OTC交易和求婚市交易?
30。追赶入洞穴次要的农结果市所是什么?
31。是什么商品套期保值?

  月的第四日把正式送入精神病院:境外事情
可32。海内客户经过勤劳处置农结果市。

  首要的把正式送入精神病院:根本概念
1。是什么货物行业?
农结果市是指为使满意行业岸必要宏普,预约昂贵金属、根基金属和矿物质、活力、农结果、软商品等作为基准的行进、掉期、选择权及倚靠衍生结果市事情。
哪个客户合适2个客户?。农结果市事情?
商品行业对候补军官有必然的相识。、必要明智地器具商品价钱风险的公司客户,包孕商品的产额、过程、行业与晚期的消耗公司,商品融资、黄金撕碎的等公司必要使适应。
三.农结果市事情的次要用途是什么?
客户处置农结果市关切理解不了因最重要的商品交易价钱动摇给产额成本和进项使发出的不可靠,使依次的长时间内现货商品商品价钱变更的盈亏能从农结果市合约的盈亏中开始补偿或为装支管。
4。哪样的农结果市包孕农结果市?
行业岸农结果市产生包孕贵金属、根基金属和矿物质、活力、五类农结果和软商品,总普通29个小派别(见表1)。详细产生是基准勤劳和现实引进。。

表1。行业岸商品清单

序号

大类

产生

1

贵金属类

金、银、铂、钯等

2

根基金属和矿物质类

铜、铝、锌、铅、镍、锡、铁矿石等。

3

活力类

原油、汽油、炉用油、航空煤油、中油、轻油、煤等

4

农结果类

大豆、豆粕、豆油、小麦、玉米,等。

5

软商品类

白糖、赞成、咖啡粉、填塞、橡胶、棕榈果膏等。

  后面的五类农结果市与未来的市有相干。:
(1)贵金属
黄金和白银挂钩纽约农结果市所(英文略号COMEX)黄金和白银未来的合约,铂金和钯金挂钩纽约行业市所(英文略号NYMEX)铂金和钯金未来的合约。
(二)根基金属和矿物质类
铜、铝、锌、铅、镍、锡挂钩伦敦金属市所(英文略号LME)铜、铝、锌、铅、镍、锡未来的合约,铁矿石挂钩由至阴钢讯公司发布的新闻的铁满足62%的铁矿石倡导者(英文略号TSI62%倡导者)。
(三)活力阶层
原油挂钩纽约行业市所(英文略号NYMEX)西德克萨斯轻质低硫原油未来的合约(英文略号WTI)和跨洲的市所(英文略号ICE)布伦特原油未来的合约(英文略号BRENT);汽油挂钩纽约行业市所(英文略号  NYMEX)汽油未来的合约;炉用油、航空煤油、中油、轻油挂钩普氏活力资讯公司(英文略号PLATTS)发布的新闻的相当的现货商品价钱;煤挂钩目的包孕ARGUS资讯发布的新闻的API2(西北欧进站价)、API4(李察港在南非的近海的价)、API8(奇纳奇纳南岗进站价),和极大的NEWC(澳洲的纽卡斯尔港近海的价),附加物。。
(四)农结果
大豆、豆粕、豆油、小麦、玉米挂钩芝加哥市所(英文略号CBOT)大豆、豆粕、豆油、小麦、玉米未来的合约。
(五)软商品
白糖、赞成、咖啡粉挂钩跨洲的市所(英文略号ICE)白糖、赞成、咖啡粉未来的和约,橡胶挂钩做钓竿等用的硬竹勤劳品市所(英文略号TOCOM)、新加坡商品未来的市所(英文略号SGX)橡胶未来的合约,棕榈果膏挂钩马来群岛未来的市所(英文略号MDX)棕榈果膏未来的合约。
5中有哪个典型的事务?。农结果市?
农结果市在差数市典型。,分为远期市、掉期和选择权市。
6。是什么商品远期市?
商品远期市是指客户与工商岸签字的在依次的一决定时间按思索到价钱商业一种商品的合约,和约用完后,奇纳工商岸及其客户思索到的结算日,按思索到价钱结算和交易结算价钱。
诸如:纺织公司示意图出口1000万磅赞成的梦想,为了废止decrease 减少赞成价钱急剧高涨的风险,能容忍的愿望在decrease 减少锁定赞成收购价。。由于这一查问,客户于2014年3月21日与工商岸签字了补进远期赞成合约,和约是decrease 减少ice2014挂钩的未来的合约,价钱日是2014年11月15日。,结算日为2014年11月20日。,价钱是金钱/磅。,市额为1000万咚咚地走。。
这笔市将于11月15日仔细思索过的。,如ICE2014年12月未来的合约结算价钱是金钱/磅。,比金钱/咚咚地走的思索到价钱高,此刻工商岸付给客户= 0.02金钱/镑。;如ICE2014年12月未来的合约结算价钱是金钱/磅。,奇纳工商岸客户报答= 0.03金钱/咚咚地走。
7。是什么掉期市?
商品掉换市是指客户与集成电路中间的拟定议定书。,在必然的时间内,单方思索到的集合:稳定地集合或指向:价钱(顾丁端)、市标的、的市量和交易价钱设定中间的交流。集合:稳定地集合或指向:价钱是指客户和工商岸思索到的价钱。,它是集合:稳定地集合或指向:稳固的。;漂端价钱通常是指未来交易上某个商品的每月的平均估价价格或在一假定时点的结算价钱。单方中间的掉换性可以停止多的t。,因而,换成本质上是由多个前向市结合的。,它可以帮忙客户废止提姆时间的价钱动摇风险。。
诸如:钢铁冶炼厂的B,示意图在4 2014地域从外用的出口铁矿石。,每月出口量为5万吨。。铁矿石掉期在交易4地域的价钱为120金钱/吨。。为了废止四石英铁矿石价钱急剧高涨的风险,客户愿望锁定每月四地域的推销价钱。。由于这一查问,客户于2014年9月10日与工商岸签字了补进铁矿石掉期合约,和约规则,能容忍的工资120金钱/吨的集合:稳定地集合或指向:价钱。,同时,基准铁矿石交易价钱的转变,我,铁矿石每月的交易平均估价(TSI62 %)从勤劳和行业。
如2014年10月铁矿石每月的平均估价价格为125金钱/吨、novelist 小说家铁矿石的月平平均估价价格钱为128金钱/吨。、decrease 减少铁矿石的月平平均估价价格钱为116金钱/吨。,工商岸客户每月结算:奇纳工商岸工资125-120 = 5金钱/吨,octanol 辛醇、奇纳工商岸工资128-120 = 8金钱/吨,novelist 小说家、decrease 减少,奇纳工商岸向客户收紧的4金钱/吨,与120-116 =。
8。是什么商品选择权市?
商品选择权市刻薄的客户腰槽一右前方。,在依次的一假定日期(在应该的的整天),客户可以选择倘若按思索到价钱(进行价钱)便宜货(或交易情况额)思索到编号的标的商品。说到时间,价钱比交易价钱好。,客户选择行权;相反地,假使价钱进行的是少于交易价钱,这是1732%,能容忍的的选择是不合错误的。。
诸如:大豆油公司C,从南美洲大豆100万大量,示意图将出口我。废止3一个月的时间大豆价钱优势明显的高涨的风险,该客户愿望如今就能锁定3一个月的时间可以以不高于15金钱/大量的价钱出口大豆。由于这一查问,客户于2014年1月4日与工商岸签字CBOT2014年3月未来的合约的看涨选择权补进市合约,该合约思索到选择权进行价钱为15金钱/大量,那就是,客户有权便宜货大豆15金钱/大量处,同时,客户已工资的选择权费金钱/大量,和约的无效期是2014年2月25日。,客户为工行工资50000金钱的选择权费。。
和约用完,诸如,在3一个月的时间未来的合约的结算价钱是cbot2014,客户选择行权,即便宜货15金钱/大量大豆,跟随16金钱/大量的交易价钱相对地,1金钱/大量客户加边于,此刻工商岸不得已工资客户1金钱/大量16-15 =;诸如,在3一个月的时间未来的合约的结算价钱是cbot2014,能容忍的失去嗅迹选择的爱好。。
第二份食物把正式送入精神病院:事情有组织的
9。客户对商品交易的查问是什么?
以下保持健康需由客户敷用商事:(1)有一真实的必要使适应背景资料。,衍生结果的标的资产或潜在倾向;(2)具有停止市的资历或使把持局势;(3)相识衍生品市的风险,并情愿承当无力的风险。;(4)岸缺乏不健康的信誉记载。,缺乏倚靠杰出的不健康的记载;(5)开立记述以使满意我国衍生品市的必要。。
什么抛弃可以10。客户处置货物行业吗?
客户处置农结果市事情可经过两种抛弃:一是行业岸公司网银两幢房屋之间的间隔。,眼前,黄金开始了支集。、白银、BRENT原油、WTI原油、汽油、大豆、玉米、小麦、豆油、豆粕、赞成、咖啡粉、白糖、棕榈果膏、橡胶、铜、铝、锌、铅、镍、20多种锡及倚靠产生的俗歌器具、掉期市,倚靠产生将依次地卖得。;二是工商岸抛弃,眼前,全部的农结果市产生都可以经过这一环节停止处置。。
11点无论什么时候?。客户处置农结果市。
以下是北京时间。
(1)公司网银抛弃
贵金属知道的(包孕COMEX期金、白银、唱片集已售出100万张的、钯的市时间:
周一,09:00~24:00;
周二至周五,00:00~02:00;09:00~24:00;
坐,00:00~02:00。
活力结果(包孕布伦特原油)、WTI原油、NYMEX汽油)市时间:
周一,09:00~24:00;
周二至周五,00:00~02:00;09:00~24:00;
坐,00:00~02:00。
根基金属(包孕LME铜)、铝、锌、铅、镍、市时间:
周一,09:00~24:00;
周二至周五,00:00~02:00;09:00~24:00;
坐,00:00~02:00。
农结果(包孕CBOT大豆、玉米、小麦、豆油、豆粕)市时间:
周一,09:30~20:30;22:30~24:00;
周二至周五,00:00~02:00;09:30~20:30;22:30~24:00;
坐,00:00~02:00。
软商品(包孕单位棉)、咖啡粉、白糖,MDX棕榈果膏,SICOM橡胶)市时间:
周一,10:00~24:00;
周二至周五,00:00~02:00;10:00~24:00;
坐,00:00~02:00。
(2)营业网点抛弃
周一至周五,各营业网点的现实办公时间。
倚靠农结果市产生的网上市时间为主题。。人民币开价、人民币结算农结果市网银询价市时间为每周一至周五的9:30至16:30。奇纳工商岸有权健康状态各式各样的市产生的市时间。。
12。市的方式是什么?
农结果市在市方式上是差数的。,分为实时事务、挂单市、实时事务未完成的市的查询与查询,实时事务和挂起的事务可以经过t处置。,也可以经过营业网点抛弃有组织的。,而实时事务未完成的市的查询与查询唯一的经过公司网银抛弃有组织的。
13。是什么实时市?
实时市,指客户本着工商岸预约的市开价经过公司网银抛弃或营业网点抛弃实时停止农结果市。
14。是什么未完成的市?
挂单市,指工商岸客户经过,在工商岸的市使适应适合Guadan,基准定单价钱拟定议定书。
寡淡期包孕24小时、48小时、72小时、96小时、120个小时,当周(周无效是指自找麻烦;完毕时间是本周市的完毕。。更挂单无效缺乏悬而未完成的的市将无意识的作废。客户还可以在无效期内还缺乏取消定单。。
15。是什么查询实时事务?
查询实时事务,这刻薄的客户向勤劳界新加入某有组织的的人市产生。、编号、事务查询,如事务的详细信息。,工商岸按习惯规则报酬开价。,客户已作出人工开价,断言勤劳及,几乎不规则的时间内几乎不证明的,见客户保持市,客户可以器具查询。
16。未完成的市的询价是什么?
未完成的市考察,指客户经过网上岸抛弃查询到的方式。,与客户等本着奇纳工商岸、变得越来越大和持久等并发症,决定市和可翻下的倘若与能容忍的区域划一。。未完成的市考察与挂单市比拟,无单一事务限度局限的把持,24个小时的无效时间和无寡淡、48小时整小时把持,客户考察的无效时间设置的柔度。
17。结果的相当的产生有编号限度局限吗?
行业岸农结果市的开端普通是1。,市中最小的养育是1。。各市单位与手中间的把持相干:

表2。市单位与各式各样的市人中间的把持相干

序号

大类

产生

单位

1

贵金属类

黄金

1手金= 100一点儿

白银

1手银= 5000一点儿

铂金

1手铂= 50一点儿

钯金

1一点儿钯=100

2

根基金属和矿物质类

1手铜= 25吨

1手铝= 25吨

1吨锌= 25吨

1手铅= 25吨

1手镍= 6吨

1吨锡= 5吨

3

活力类

原油

1手原油= 1000桶

4

农结果类

大豆

1手= 5000大量大豆

豆粕

1手= 100吨豆粕

豆油

1手豆油= 60000磅

小麦

1手 小麦 =5000大量

玉米

1手 玉米 =5000大量

5

软商品类

白糖

1手白糖= 112000磅

赞成

1手棉=50000磅

咖啡粉

1手咖啡粉=37500磅

橡胶

1手胶合= 5000公斤

棕榈果膏

1手棕榈果膏= 25吨

  倚靠农结果市的市开端和增长单位,工商岸将基准客户的现实必要与客户停止协商。。
就编号定额关于,四处走动的公司经过网上岸抛弃只停止实时市和C,最大铜限值为30。,原油、锡、50手镍限,至多100种倚靠商品;农结果市不受行业定额限度局限。。
18。行业岸到何种地步向客户预约市价钱?
勤劳和行业岸思索全球协同的价钱漂流、交易易变的等并发症,为客户预约市开价,开价是经过抛弃和抛弃向能容忍的预约的。。开价分为岸补进价(客户拉平汇率)。、岸交易情况价钱(客户补进价)。
(1)商品远期市的岸补进价(客户拉平汇率)是指岸补进商品的远期价钱,能容忍的交易情况商品的远期价钱。岸交易情况价钱(客户补进价)是指岸拉平商品的远期价钱,能容忍的便宜货商品的远期价钱。
(2)商品掉期市的岸补进价(客户拉平汇率)是指岸在掉期合约每个计算期内工资商品掉期集合:稳定地集合或指向:端的价钱,集合:稳定地集合或指向:端价钱由客户在计算各期。岸交易情况价钱(客户补进价)是指岸在掉期合约每个计算期内收紧商品掉期集合:稳定地集合或指向:端的价钱,客户在每回计算时期工资的集合:稳定地集合或指向:晚期的价钱。
(3)商品选择权市的岸补进价(客户拉平汇率)是指岸从客户补进单位选择权的选择权费概括,即,客户选择的拉平选择权的概括。。岸交易情况价钱(客户补进价)是指岸向客户拉平单位选择权的选择权费概括即客户向岸补进单位选择权的选择权费概括。
哪种钱币可以19?。客户用于农结果市?
行业岸农结果市的市钱币包孕。金钱开价、金钱结算的农结果市是金钱。,以金钱结算的钱币天平(现实加边于和亏损),无基金交割物体;人民币开价、人民币结算农结果市的资产结算单位是,钱币天平人民币,无基金交割物体;纽带可以是一金钱或整体的人民币。。
20。能容忍的必要有组织的商品的列队行进吗?
客户只需有组织的行业岸的商品T。,缺乏独自免费。。
21。客户处置商品的详细奔流是什么?
(1)客户评价:客户处置农结果市,应预约一优胜的国有资产或衣服的胸襟权利(如、一正式的准许或使把持局势的衍生市的商品,接球工商岸对其真实必要使适应背景资料的审察。同时,客户必要与勤劳及公司协作。、衣服的胸襟明智地器具与把持的捆绑评价。
(2)总协议的签字:客户在适合准入行业岸协同,在停止市先前,笔者不得已先签字工商岸客户日。,不含糊的相互相干爱好和工作。
(3)针对敷用:客户可基准事情市必要分次器具。,与奇纳工商岸签字了工商岸结派。
(4)安全预防的进行保持健康:客户可以工资保释或抵押单据。,它还可认为将存入银行衍生结果预约特别信誉职位。。
(5)事务区域:工商岸向客户针对市断言书。,与客户断言市。在市时期,当客户的市漂亏损范围必然攀登时,客户必要本着拟定议定书工资诚挚。。
22。客户到何种地步查询T的交易牺牲?
经过公司岸事情处置农结果市的客户,奇纳工商岸网上岸查询市交易牺牲评价;经过行业岸处置行业市的客户,可以与客户经理协商相识保持健康。。
23。能容忍的到何种地步查询商品的市底细?
经过公司岸事情处置农结果市的客户,网上岸,进入值得买的东西将存入银行翻书页,农结果市的选择,选择此项下的查询事务详细信息其目的是为了查询;经过行业岸处置行业市的客户,可以与客户经理协商相识底细。。

  24.客户在农结果市仔细思索过的先前。到何种地步处置?
客户在农结果市仔细思索过的先前。,假使您不企图将农结果市推姗姗来迟仔细思索过的日,有两种选择方式:
(1)反向程度仓库栈,即,客户会做比得上编号的现存的和约,条款划一,逆和约。
(2)提早剪下的图样,即,客户必要提早剪下的图样市。,敷用书须交工商岸提早剪下的图样。,工商岸核准提早剪下的图样市。,基准顾虑风险明智地器具事情的拟定议定书。
25。到何种地步将市是商品仔细思索过的后处理
商品仔细思索过的后市,工商岸将与客户本着合约思索到价钱与交易结算价中间的特色停止金钱或人民币结算,不交付实例交割,假使这是一笔市,客户可以处置市的现实利弊得失。。以远期和约为例,大型材矿业结派D,处置行业岸和勤劳和行业和约的签字,该合约思索到在2014年3月10日(限价日3月6日)以7000金钱/吨的价钱便宜货精铜1000吨。和约用完,假使3月6日的结算价是7500金钱/吨,工商岸需向客户工资(7500-7000)×1000=50万金钱(客户可将该50万金钱在工商岸有组织的结汇,转向人民币基金;假使事先的结算价是6500金钱/吨。,客户需向工商岸工资(7000-6500)×1000=50万金钱(客户可在工商岸以人民币资产有组织的购汇,工资50万金钱。在总计达交付奔流中缺乏实例交付。。
26。客户的加边于与亏损到何种地步处置?
客户必要处置商品的现实加边于和亏损。,应预约顾虑货物行业的基点和底细。,本着行业岸直系的结算的查问。同时客户应睬结售汇概括不克不及大于商品仔细思索过的后市的现实结算概括。诸如,客户经过一笔铜远期市腰槽20万金钱。,客户现实结算概括不超过20万金钱。。
27。客户在处置农结果市时正视的次要风险有哪个?
客户处置农结果市事情次要正视交易风险,国际海内部落有组织的、财务状况并发症与各式各样的非常时刻的假装,国际商品交易价钱能够动摇。,能容忍的缺乏完整套期保值。,能够正视商品价钱动摇的风险。。

  第三把正式送入精神病院:相互相干事情知识
28。最重要的商品是什么?
国际将存入银行交易,商品一致性化、市有效的、一种普及的用作勤劳基地提供货物的商品。商品可按类别分为贵金属。、根基金属和矿物质类、活力类、农结果类、五类软商品。
29。是什么OTC交易和求婚市交易?
体育比赛位置市交易,也高价地外汇交易。,市所有组织的了买方与销售者中间的集合市。,每侧赤身露体竞相出高价的方式,按价钱含蓄的、时间含蓄的市根本的区域市。
求婚市交易,也叫对立面市交易。,无集合调换。在求婚市交易,商业单方中间的单对单市,经过买方和买方中间的协商区域拟定议定书。与现场市比拟,对立面市不限于基准合约和市合约。,市方式更可伸缩的。。
30。追赶入洞穴次要的农结果市所是什么?

表3。全球农结果市所清单

次要市所

次要产生

纽约农结果市所(COMEX)

黄金、白银、铜

纽约行业市所(NYMEX)

活力、金属、农结果

芝加哥未来的市所(CBOT)

农结果

芝加哥农结果市所(CME)

农结果

伦敦金属市所(LME)

根基金属

跨洲的市所(ICE)

活力、农结果

做钓竿等用的硬竹勤劳品市所(TOCOM)

活力、贵金属、化工结果

新加坡商品未来的市所(SGX)

活力、贵金属

  31。是什么商品套期保值?
套期保值也称为套期市。,根本做法是在将存入银行交易上补进或拉平T的编号。、但相反态度的行业和约,使依次的长时间内现货商品商品价钱变更的盈亏可以从农结果市合约的盈亏中开始补偿或许为装支管,废止价钱变更理由的不可靠风险。

  月的第四日把正式送入精神病院:境外事情
可32。海内客户经过勤劳处置农结果市。
工商岸的海内建立工作关系已扩张物到40多个部落和地域,稍许的海内机构可以放慢预约农结果市检修。详细的市产生、结果结构、市条款、检修抛弃和时间、奔流和市规则能够与海内差数。,请以本地居民勤劳有组织的的现实保持健康为准。。
1至前述事项成绩27,假使缺乏特别的解说,均指客户经过工商岸在奇纳境内(不包孕港、澳、农结果市。